大连国际：中广核达胜加速器技术有限公司拟收购常州金沃电子科技有限公司股权所涉及的常州金沃电子科技股东全部权益项目资产评定估计报告

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  中广核达胜加速器 技术 有 限公 司拟收购 常州金沃 电子科技 有 限公司股杈所涉及 的常州金 沃 电子科技 有 限公 司股东 全 部杈 益 项 目 资产 评估报告 中水致远评报字⒓01司 第 10” 号 赭竭加通资产诩 扣 公阃 三0… 六锋五月三十恕 珥 中广核达胜加速器技术有限公司拟收购常州金沃电子科技有限公司股杈所涉及 的常州金沃电子科技有限公司股东全 部杈 益项 目 资产评定估计报告 目 录 注 册 资 产 评 估 师 声 明 ¨ ¨ ¨ ¨ ∴ 。¨ ¨ ¨ ¨ ¨ … ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ … -1- ¨ ¨ ¨ 摘 要 ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ … … ¨ … ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ -2- ¨ ¨ ¨ ¨ · 正 文 ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ -午 ¨ ¨ … … · 、 委 托 方 .被 评 -4- 一 估 单 位 和 委 托 方 以 。¨ 外 的 其 他 评 估 报 告 使 用 者 二 、 评 估 目 的 。¨ ¨ ¨ ¨ … … … ∴ ·¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ … 冖 7- 三 、 评 估 对 象 和 评 估 范 围 。¨ ¨ ¨ ¨ … ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ … … -7- ¨ ¨ 四 、 -9- 价 值 类 型 及 定 义 。¨ ¨ ¨ ¨ … ¨ ¨ ¨ ¨ … ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ … 五 、 日 。¨ -9- 评 估 基 准 ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ … … … ¨ ¨ · 六 t评 。¨ … ¨ ¨ ∴ ·¨ ¨ -10- 估 依 据 ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ … … … … ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ 七 、 评 估 方 法 。¨ ¨ … ¨ … ¨ ¨ ¨ ¨ … ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ -13- ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ · 八 、 -14- 资 产 基 础 法 中 各 法 。¨ 类 资 产 和 负 债 的 具 体 评 估 方 应 用 ¨ ¨ 。 、 法 ¨ 九 收 益 的 具 体 评 估 方 法 用 。¨ ¨ ¨ ¨ … … ¨ ¨ … ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ · 19- 应 十 、 评 估 程 序 实 施 过 程 况 。¨ ¨ ¨ ¨ … … … … … ¨ ¨ ¨ -⒉ - 和 情 … ¨ … · 十 、 评 估 假 设 。¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ … ¨ ¨ ¨ ¨ … … … -zs- 一 … … … ¨ ¨ · 二 、 十 评 估 论 。¨ ¨ ¨ ¨ … … … … … … … … … … ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ^ 结 ¨ ¨ ¨ ¨ 乃 十 三 、 特 别 。¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ … … ¨ ¨ -刀 - 事 项 说 明 ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ … 四 、 。 ¨ ¨ 十 评 估 报 告 使 用 限 制 屮 ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ … … … … ¨ … sO- 十 五 、 评 日 。¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ ¨ … ¨ ¨ ¨ -sO- 估 报 告 ¨ … ¨ ¨ ¨ ¨ … … · 中水致远 资产评定估计有 限公 司 中广核达胜加速器技术有限公司拟收购 常州金沃电子科技有限公司股权所涉及的常州金沃 电子科技有限公司股 东全部权 益项 目 资产评定估计报告 注册资产评定估计师声明 一、我们在执行本资产评定估计业务中,遵 循 了相关法律法规和资产评 估准则 ,恪 守独立、客观和公正 的原则;根 据我们在执业过程 中收集的 资料 ,评 估报告陈述 的内容是客观的,并 对评估结论合理性承担相应的 法律责任。 二、评估对象涉及的资产 、负债清单由委托方 、被评估单位 申报并 经其签章确认;所 提供资料的真实性、合法性、完整性 ,正 确理解和恰 当使用评估报告是委托方和相关当事方的责任。 三、我们与评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系 ; 与相关 当事方没有现存或者预期的利益关系,对 相关 当事方不存在任何 偏见。 四、我们 已对评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查 ; 我们 已对评估对象及其所涉及 资产的法律权属状况给予必要的关注 ,对 评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行 了核对 ,并 对 已经发现的 问题进行 了如实披露,但 本报告不能作为权属证 明文件 。 五、本报告评估结论系本评估机构和评估专业人员遵守国家有关法 律 、法规和资产评定估计准则 ,对 评估对象在评估基准 日市场价值进行分析、 估算并发表的专业估值意见;但 本报告的评估结论不应当被认为是对评 估对象可实现价格的保证。我们 出具的评估报告中的分析 、判断和结论 受评估报告中假设和限定条件的影响,评 估报告使用者应 当充分考虑评 估报告中载明的假设 、限制条件及特别事项说明等对评估结论的影响。 中水致远资产评定估计有限公司 -1- 中广核达胜加速器技术有限公司拟收购常州金沃电子科技有限公司股权所涉及的常州金沃电子科技有限公司股 东全部权益项 目 资产评估报告 中广核达胜 加速器技术 有 限公 司拟 收购 常州 金 沃 电子科技 有 限公 司股权 项 目 资产评估报告 中水致远评报字⒓01刨 第10” 号 摘 要 中广核达胜加速器技术有限公 司拟收购常州金沃电子科技有限公 司 股权 ,中 水致远资产评估有限公司接受中广核达胜加速器技术有限公 司 的委托 ,对 上述经济行为所涉及的常州金沃电子科技 公 司的股东全 部权益在评估基准 日的市场价值进行 了评估。现将本资产评估报告的主 要 内容摘要如下 : 一、评估 目的:评 估常州金沃电子科技有限公 司的股东全部权益在 评估基准 日的市场价值 ,为 中广核达胜加速器技术有限公 司拟股权收购 之经济行为提供价值参考 。 二、评估对象和范围:评 估对象是常州金沃 电子科技有限公 司的股 东全部权益。评估 范围为常州金沃电子科技有限公 司的全部资产及负 债 ,经 致同会计师事务所 (特 殊普通合伙 )审 计后的常州金沃电子科技 公 司账面资产 总额为 7,⒆ 1,⒄ 万元 ,负 债 总额为 1,186.91万 元,净 资产为 6,504.13万 元。 三、价值类型及其定义:本 报告评估结论的价值类型为市场价值。 市场价值是指 自愿买方和 自愿卖方在各 自理性行事且未受任何强迫 的情况下,评 估对象在评估基准 日进行正常公平交易的价值估计数额。 四 、 评 估 基 准 日 :⒛ 16年 3月 31日 。 五、评估方法:采 用资产基础法和收益法两种评估方法 ,评 估结论 采用收益法 的评估结果 。 中水致远资产评估有限公司 -2- 中广核达胜加速器技术有限公司拟收购常州金沃 电子科技有限公司股权所涉及的常州金沃电子科技有限公司股 东全部杈益项 目 资产评估报 告 六、评估结论 : 经评估 ,于 评估基准 日2016年 3月 31日 ,常 州金沃企业股东全部 权益价值为 Ig,夕 7。 夕 万元人民币,金 额大写:人 民币壹亿捌仟伍佰柒拾 柒万伍仟柒佰元整。 七、评估报告使用泊效期:根 据有关规定 ,本 报告评估结论有效使 用 期 为 一 年 ,即 自 ⒛ 16年 3月 31日 至 ⒛ 17年 3月 30日 期 间 效 。 有 八、在使用本评估结论时,提 请报告使用者关注评估报告正文所披 露的特别事项,并 在利用本报告自行决策时给予充分考虑。 以上 内容摘 自评估报告正文,欲 了解本评估项 目的详细情况和合 理理解评估结论 ,应 当阅读评估报告正文。 中水致远资产评估有限公司 -3- 中广核达胜加速器技术有限公司拟收购常州金沃电子科技有限公司股权所涉及的常州金沃电子科技有 限公司股 东全部杈益项 目 资产评估报告 中 广 核 达胜 加 速 器 技 术 有 限公 司拟 收 购 常 州 金 沃 电子 科 技 有 限公 司股权 项 目 资产 评估报告 中水致远评报字[2016]第 10” 号 正 文 中广核达胜加速器技术有限公司 : 中水致远资产评估有限公 司接受贵单位的委托 ,根 据有关法律 、法 规和资产评估准则 、资产评估原则 ,采 用资产基础法和收益法两种评估 方法,按 照必要的评估程序 ,对 中广核达胜加速器技术有限公司拟收购 常州金沃电子科技有限公 司股权之经济行为所涉及的常州金沃电子科技 有限公 司股东全部权益在 ⒛16年 3月 31日 的市场价值进行 了评估。 现将资产评估情况报告如下 : 一、委托方 、被评估单位和委托方 以外的其他评估报告使用者 (一 )委 托方基本情况 公 司名称:中 广核达胜加速器技术有限公 司 注册 号 :3205趼 0001“ 366 公 司地址:江 苏省吴江市汾湖镇北厍社区元鹤村 法定代表人:张 剑锋 注册资本 :10000万 元人 民币 公 司类型:有 限责任公 司 成 立 日期 :⒛ 07年 5月 z日 经营范围:使 用 V类 放射源;生 产 Ⅱ类,销 售 Ⅱ类,使 用 Ⅱ类射线MeV及 以下能量工业电子加速器 、热缩管扩张机 、片材拉伸 中水致远资产评估有限公司 -4- 中广核达胜加速器 技术有 限公司拟 收购 常州金沃 电子科技有 限公司股权所 涉及 的常州 金沃 电子 科技有限公司股 东全部权 益项 目 资产评估报告 机 、片材涂胶机 、阀门生产销售;加 速器配件及传输系统销售;相 关技 术服务和技术咨询; 自营和代理各类商品及技术的进出口业务 (依 法需 经批准的项 目,经 相关部门批准后方可开展经营业务 )。 (二 )被 评估单位基本情况 ⊥、本次评估的被评估单位为常州金沃电子科技有限公 司 (以 下或简 称 “常州金沃?),简 要情况如下 : 企业名称:常 州金沃电子科技有限公司 成 立 时 间 :2015年 11月 06日 注册地址:常 州市金坛区茅 山大道 888号 注册资本:6300万 元整 企业类型:有 限责任公 司 法定代表人:吴 翰 经营范围:电 子产品的研发;电 线电缆专用检测仪器设各的研发及 技术服务;电 缆辐照加工;云 母制品的制造与销售;特 种 电线电缆 (光 伏用 )的 生产与销售;自 营和代理各类商品及进出 口业务。 (依 法须经 批准的项 目,经 相关部门批准后方可开展经营活动。 ) (三 )企 业历史沿革情况说明 常州金沃成立于 9015年 11月 ,9O15年 12月 25日 ,企 业分别与其 关联企业金坛市金鹿 电缆材料有限公 司以及金坛沃德 丰电子科技有限公 司签订 了 《业务转让协议》 ,常 州金沃收购金坛市金鹿电缆材料有限公 司的辐照业务及对应的资产 、收购金坛沃德丰电 公 司的辐照、 电缆、云母带业务及对应的资产 。 常州金沃 目前的经营业务主要是辐照加工、云母 带业务、电缆业务 三大类。 公 司建立 了股东会 ,不 设董事会 、监事会,设 执行董事、监事各一 中水致 远 资产评估有 限公司 -5- 中广核达胜加速器技术有 限公 司拟 收购 常州金沃 电子科技有 限公司股权所涉及 的常州金沃 电子科技有 限公司股 东全部权益项 目 资产评估报告 名 。 目前设有生产部 、销售部、采购部 、财务部 、技术部 、办公室等职 能部门。 2、 企业股东情况 截止评估基准 日,公 司的股东出资额及持股 比例如下 : 股东名称 出资额 出资比例% 吴翰 62,500,000.00 99.21 吴品 500,000.00 0,79 合 计 63,000,000,00 100.00 3、 企业经营情况 根据公 司审计后财务报表 ,截 止评估基准 日⒛16年 3月 31日 ,企 业报表的总资产账面值为 7,⒆ ⒄ 万元 ,负 债 总额为 1,186.91万 元,净 1。 资产为 6,sO4.13万 元。企业近期主要资产和经营状况如下表 : 近期经审计后的财务状况及经营业绩概况表 单位 :人 民币万元 项 目 ⒛ I5年 Iz月 31日 20“ 年 3月 31日 总资产 6,306,07 7.691,04 负债 6.306,05 1,186,91 诤 资产 o.02 6i504,13 项 回 2015自 F月 莆 90“ 年 度 1ˉ s月 营业 收入 10.91 1,505,05 营业 利 润 o,03 272,14 利润 总额 0.03 272,14 净利 润 o,02 20411 经营诤现金流量诤额 268,74 ˉ430,22 投资净现金流 量净额 o,00 ˉ6,032,53 筹资净现金 流量诤额 o.00 6,300,00 上述财务报表经过致同会计师事务所 (特 殊普通合伙 )审 计,并 出 具了致同审字 (⒛ 16)第 110ZC5244号 标准无保留意见审计报告。 (三 )委 托方、业务约定书约定的其他评估报告使用者 本评估报告的使用者为委托方、产权持有者以及按照国有资产管理 中水致远资产评估有限公司 -6- 中广核达胜加速器技术有限公司拟收购 常州金沃电子科技有限公司股权所涉及的常州金沃电子科技有限公司股 东全部杈 益项 目 资产评估报 告 相关规定报送各案的相关监管机构。 除国家法律和法规另有规定外,任 何未经评估机构和委托方确认的机 构或个人不能由于得到评估报告而成为评估报告使用者。 (四 )委 托方与被评估单位之间的关系 委托力是被评估单位的拟收购方。 二、评估 目的 C 中广核达胜加速器技术有限公 司拟收购 常州金沃 电子科技有限公 司股权 ,中 水致远资产评定估计有限公 司受中广核达胜加速器技术有限公 司 「 的委托 ,对 上述经济行为所涉及的常州金沃电子科技有限公 司的股东全 部权益在评估基准 日的市场价值进行 了评估 ,为 中广核达胜加速器技术 有限公 司股权收购之经济行为提供价值参考依据。 r 三、评估对象和评估范围 (一 )评 估对象 本项 目评估对象为常州金沃股东全部权益。 (二 )资 产基础法评估范围内资产和负债基本情况 [ 本项 自评估范围为常州金沃全部资产及负债。于评估基准 日⒛16年 3月 β1日 的账面资产总额为 7,⒆ ⒄ 万元,负 债总额为 1,186.91万 元 1。 , 净 资 产 为 6,504.13万 元 。 评估范围内的资产包括流动资产和非流动资产 ,其 中流动资产包括 货币资金 、应收票据 、应收账款 、预付账款 、其他应收款 、存货;非 流 ∶ 动资产包括固定资产 、无形资产 。 评估范围内的负债为流动负债 ,包 括应付账款 、预收账款 、应付职 工薪酬、应交税金 、其他应付款。 中水致远资产评估有限公司 -7- 中广核达胜加速器技术有限公司拟收购常州金沃电子科技有限公司股杈所涉及的常州金沃电子科技有限公司股 东全部杈益项 目 资产评估报告 以上委托评估对象和评估范围与经济行为涉及的评估对象和评估范 围一致 ,并 经致同会计师事务所 (特 殊普通合伙 )审 计后出具 了致同审 字 (2016)第 110ZC犯 44号 标准无保留意见审计报告。 (三 )评 估范围内主要资产的法律权属状况 、经济状况和物理状况 1、 货币资金账 面价值 106。 00万 元,包 括现金 、银行存款。 2、 应收票据账面价值饱3。 们 万元 ,主 要为企业正常业务产 生的银行 承兑汇票往来款。 3、 应收账款账面价值2,佴 6。 %万 元 ,主 要为企业应收的货款。 4、 预付账款账面原值4。 ⒛万元 ,主 要为企业预付的材料款和设各款 等。 5、 其他应收款账面余额为 ”万元,核 算的内容为代缴社保款。 1。 6、 存货账面价值为1,“ 7。 鲳万元 ,为 企业原材料 、产成品、在产品。 其中原材料原材料为企业生产用的合成云母纸 、无碱玻纤布 、辐照 护套料等,产 成品包 括 电线及云母带,在 产品为公 司生产 中的各类型云 母 带。 7、 固定资产账面原值合计5,∝ 5,58万 元,账 面净额合计3阝 37.61万 元 , 为设各类资产 ,分 为机器设各、车辆和 电子设各。机器设各161项 包括加 速器 、云母带机等;电 子设各弱项主要为电脑 、打印机等办公用设各 ; 企业 申报的车辆共计4辆 ,全 部为企业生产及办公用车。 8、 无形资产账面价值为3。 “方元 ,为 1项 财务软件 。 (四 )企 业 申报的账面记录或者未记录的无形资产类型、数量 、法 律权属状况 企业 申报的无形 资产-其 他无形 资产共1项 ,为 企业外购财务软件 。 (五 )评 估 范围内表外资产的类型、数量 除上述无形资产外,无 其他表外资产。 中水致远资产评估有限公司 -8- 中广核达胜加速器技术有限公司拟收购 常州金沃电子科技有限公司股权所涉及的常州金沃电子科技有限公司股 东全部权 益项 目 资产评估报 告 (六 )引 用其他机构出具的报告结论的资产情况说明 本次评估报告中基准 日各项资产及负债账面值系致同会计师事务所 (特 殊普通合伙 )出 具的无保留意见 《审计报告》 (报 告号: “致同审 字 (⒛ 16)第 110ZCs9解 号” )的 审计结果 ,除 此之外,本 报告未引用 其他机构报告内容。 四、价值类型及定义 根据本次评估 目的,价 值类型确定为市场价值 。 市场价值是指 自愿买方和 自愿卖方在各 自理性行事且未受任何强迫 的情况下,评 估对象在评估基准 日进行正 公平交易的价值估计数额。 选择市场价值作为本次评估的价值类型,是 遵照价值类型与评估 目 的相一致的原则 ,并 充分考虑市场条件和评估对象 自身条件等因素,在 本评估机构接受委托方评估委托时所明确的评估结论价值类型。 五 、评估基准 日 本项 目评估基准 日是⒛ 16年 3月 31日 。该评估基准 日是 由委托方与相 关中介机构讨论确定 的。 选择该评估基准 日的理 由是 : (一 )该 评估基准 日,符 合相关经济行为的需要 ,有 利于评估 目的 的实现。 (二 )该 评估基准 日为被评估单位会计月末报表 日,也 是审计报告 的审计基准 日,便 于评估机构充分利用企业现有的财务资料 ,有 利于评 估工作的完成。 中水致远资产评估有限公司 -9- 中广核达胜加速器技术有限公司拟收购常州金沃电子科技有限公司股杈所涉及的常州金沃电子科技有限公司股 东全部杈 益项 目 资产评估报告 六、评估依据 本次资产评估遵循的评估依据主要包括经济行为依据、法律法规依 据 、评估准则依据 、资产权属依据 ,及 评定估算时采用的取价依据和其 他参考资料等,具 体如下 : (一 )经 济行为依据 中广核核技术应用 公 工作会议纪要 《总经理办公会会议纪要 (⒛ 15年 第 46期 )》 (广 核技工作纪要 [2015]免 号 ) (二 )法 律法规依据 1.《 中华人 民共和国公 司法》 (⒛ 13年 12月 28日 第十二届全国 人民代表大会 常务委员会第六次会议修正 ); 2.《 中华人 民共和国企业所得税法》(20凹 年 3月 16日 第十届全 国 人民代表大会第五次会议通过); 3.《 中华人 民共和国企业国有资产法》⑿oo8年 10月 28日 第十一 届全国人 民代表大会常务委员会第五次会议通过); 4.《 国有资产评估管理办法》(国 务院第 91号 令 ,1991年 ); 5.《 企业国有资产监督管理暂行条例,9r国 务院第 378号 令 ,⒛ O3); 6.《 财政部关于改革国有资产评估行政管理方式、加强资产评估监 督管理工作的意见》 (国 办发 1200H1u号 ,2001年 ); 7.《 企业国有产权转让管理暂行办法》(国 资委、财政部第 3号 令 , ⒛ O3年 12月 31日 ); 8.《 企业国有资产评估管理暂行办法》(国 资委第 12号 令,⒛ Os 年 8月 犭 日); 9.《 关于加强企业国有资产评估管理工作有关问题的通知》(国 资 委产权 1⒛ “】岁4号 ); 10.《 中华人 民共和国增值税暂行条例实施细则》(财 政部、国家税 中水致远资产评估有限公司 -10- 中广核达胜加速器技术有限公司拟收购常州金沃电子科技有限公司股权所涉及的常州金沃电子科技有限公司股 东全 部杈益项 目 资产评估报告 务总局令第 50号 ); 11.《 关于企业国有资产评估报告审核工作有关事项的通知》(国 资 产权 【2009】 舛 1号 ); 12.《 企业会计准则》 (⒛ “ )和 其他相关会计制度 ; I3。 《机动车强制报废标准规定》(商 务部 、发改委、公安部 、坏 境保护部令 ⒛12年 第 12号 ); 14.《 企业会计准则》 (⒛ “ )和 其他相关会计制度 ; 15,关 于印发 《企业国有资产评估项 目各案工作指引》的通知 ,国 资发产权 〔⒛ 13〕 “ 号 16,其 他相关法律 、法规、通知文件等。 (三 )评 估准则依据 17.《 资产评估准则~基 本准则》(财 企 1⒛ ⒄ 】⒛ 号 ); 18.《 资产评估职业道德准则—基本准则》 (财 企 【⒛“ 】⒛ 号 ); 19.《 资产评估准则—评 估报告》(中 评协 ⒛凹 】189号 ); 20.《 资产评估准则一评 估程序》(中 评协 12007】 189号 ); 21,《 资产评估准则—机器设各》(中 评协 【⒛凹】189号 ); ”。《资产评估价值类型指导意见》 (中 评协 1⒛ 189号 ); 】 ⒛。《资产评估准则一企业价值》(中 评协 【⒛ 11】 ”7号 ); z。 《资产评估准则—无形 资产》 (中 评协 1⒛ OS】 217号 ); 犭,《 企业国有资产评估报告指南》(中 评协 1⒛ Og】 218号 ); “。《评估机构业务质量控制指南》(中 评协 【⒛ 10Ⅱ 214号 ); 27.《 资产评估职业道德准则一 独立性》(中 评协 【2012】 以8号 ); 28,《 资产评估准则——利用专家工作》(中 评协 【2012】 叫4号 ); ”,《 评协关于修改评估报告等准则 中有关签章条款 的通知》(中 评协 【2011】 23o号 ); 中水致远资产评估有限公司 -11- 中广核达胜加速器 技术有 限公司拟 收购 常州金沃 电子 科技有 限公司股权所涉及 的常州金沃 电子科 技有 限公司股 东全部权 益项 目 资产评估报告 30.《 注册资产评估师关注评估对象法律权属指导意见》 (会 协 ′ 12003】 18乓 尹) 。 (四 )资 产权属依据 企业法人 营业执照 c 1。 ; 2.企 业 出资证明文件 (公 司章程、验资报告等 ); 3.《 机动车行驶证》 ; r 4。 重要资产购置合同或凭证 ; 5.其 他与企业资产的取得 、使用等有关的合同、会计凭证、会计 报表及其它资料。 ′ (五 )取 价依据 1.国 家宏观经济 、行业、 区域市场及企业统计分析数据 ; r 2。 评估基准 日及前 1年 的财务报表及财务明细账 ; 3.企 业收入 、成本 、费用分析及预测资料 ; 4.企 业固定资产折 旧计提方法 ; ∶ 5。 企业未来年度的发展规划、投资项 目及所需资金的资料 ; 6.企 业的财务会计核算制度 ; 7.企 业职工工资福利政策及未来年度工资总额 变化情况 ; 8.企 业提供的部分合同、协议等 ; 9.企 业提供的基准 日资产明细表 ; 、 10。 企业所处行业地位及市场竞争分析资料 ; 11.现 行的国家和地方税收政策和规定 ; 12.基 准 日近期国债收益率 、同类上市公 司有关指标 ; ∶ 13。 同花顺 Find软 件提供的 A股 上市公 司的有关资料 ; 14.⒛ 16年 版 《机 电产 品报价手册》 ; 15.评 估基准 日近期的 LTDC联 合商情》 ; 中水致远资产评估有限公司 -12- 中广核达胜加速器技术有限公司拟收购常州金沃电子科技有限公司股杈所涉及的常州金沃电子科技有限公司股 东全部权益项 目 资产评估报告 16.评 估人 员经上 网及市场调查收集到的电子设各询价资料 ; 17.评 估人 员调查 了解到的其他资料 。 (六 )其 它参考资料 1.企 业提供的资产清单和评估申报表 ; 2.各 被评估单位历史年度及评估基准 凵审计报告 ; 3.《 资产评估常用数据与参数手册》 ; 4.评 估人 员进行的市场调查资料 ; 5.评 估人 员现场勘察及询证的相关资料 ; 6.企 业相关部门及人员提供的相关材料 ; 7.有 关部门颁布的统计资料和技术标准资料 ,以 及评估机构收集 的有关宏观经济、行业分析和市场资料 以及其他有关资料 ; 8.其 他参考资料 。 七 、评估方法 (一 )评 估方法 的选择 根据本项 目的评估 目的,评 估范围涉及企业 全部资产及负债 。根 据 《资产评估准则一ˉ基本准则》和 《资产评 一 企业价值》等有 关评估准则规定 ,资 产评估的基本评估方法可以选择市场法、收益法和 资产基础法 (成 本法 )。 市场法是指将评估对象与可 比上市公 司或者可 比交易案例进行 比 较 ,确 定评估对象价值的评估方法。 由于在 目 公开资 料中尚无法找到在相同经济行为下的同类资产交易案例 ,因 此不具各使 用市场法的必要前提 ,本 次评估不适宜采用市场法。 企业价值评估中的收益法,是 指将预期收益资本化或者折现,确 定 评估对象价值的评估方法。本次评估以评估对象持续经营为假设前提 , 中水致远 资产评估有 限公司 -13- 中广核达胜加速器技术有限公司拟收购 常州金沃电子科技有限公司股权所涉及的常州金沃电子科技有限公司股 东全部杈益项 目 资产评估报告 企业管理层对企业未来经营进行 了分析和预测,具 各采用收益法进行评 、 估的基本条件 。 资产基础法 ,是 指以被评估企业评估基准 日的资产负债表为基础 , 合理评估企业表 内及表外各项资产 、负债价值 ,确 定评估对象价值的评 估方法。本项 目对委估范围内的全部资产及负债的资料收集完整 ,适 宜 采用资产基础法进行评估。 「 因此,本 项 目采用资产基础法和收益法两种评估方法进行评估。 (二 )评 估结论确定的方法 在采用两种评估方法分别形成各 自评估结果的基础上 ,在 对两种评 ′ 估方法具体应用过程中所使用资料的完整性、数据可靠性 ,以 及评估结 果的合理性等方面进行综合分析 的基础上,选 用其中一种方法的评估结 、 果作为本报告的最终评估结论。 八 、资产基础法 中各类资产和负债的具体评估方法应用 ∶ (一 )关 于流动资产评估 1、 货币资金:包 括现金 、银行存款。 (1)现 金 评估人 员在单位 出纳员的陪同下,对 库存现金进行 了监盘,并 采取 盘点倒推方法验证基准 日现金余额,同 基准 日的现金 日记账和总账现金 ^ 账户余额进行核对。 以账 面价值确定评估价值。 (2)银 行存款 评估人员对银行存款账面值与银行对账单进行 了核对 ,全 部存款平 ∶ 衡相符 ,未 发现影响净资产的事宜。同时评估人员向银行进行 了询证 , 函证结果与对账单记录相符,以 账面价值确定评估值 。 2、 应收票据 中水致远资产评估有限公司 -14- 中广核达胜加速器技术有 限公司拟收购常州金沃电子科技有限公司股杈所涉及的常州金沃电子科技有限公司股 东全部杈益项 目 资产评估报告 评估人 员通过查阅相关合 同、协议和原始凭证 ,在 核实应收票据的 发 生时间、账面余额、收款人 、出票人 、付款人 、承兑人的基础上对账 龄分析和变现可行性进行判断。评估人员认为变现能力强,发 生坏账的 可能性很小 ,以 核实后账面值为评估值。 3、 应收账款 评估人员通过审核相关账簿及原始凭证,发 现没有出现债务人破产 、 倒 闭、死亡 、失踪或其他不可抗力而导致的坏账 ,又 因为所有应收账款 全部为近期发 生,发 生坏账的可能性很小 ,以 核实后账面值为评估值。 4、 预付账款 评估人 员查阅了相关材料采购合同或供货协议 ,了 解 了评估基准 日 至评估现场作业 日期间已接受的服务和收到的货物情况 按收回相关资 ,∶ 产或权益的状况确认评估值。 5、 其他应收款 评估人员通过审核相关账簿及原始凭证,发 现没有出现债务人破产、 倒闭、死亡、失踪或其他不可抗力而导致的坏账 ,又 因为所有其他应收 款全部为近期发生,发 生坏账的可能性很小 ,以 核实后账面值为评估值。 6、 存货 1)原 材料 评估人 员在财务、库管部门陪同下,对 库存原材料进行 了抽查盘点 , 原材料周转较快,账 面价格与市场价基本相符。按账面值确定评估值。 2)产 成品 对产成 品采用现行市价法进行评估。首先根据盘点结果 以及账面记 录,确 定产成品在评估基准 日的实存数量,其 次通过 了解相关产 品的销 售市场情况和公 司在市场的占有率,确 定产成品的销售情况和畅滞程度 , 评估人员依据调查情况和企业提供的资料分析 ,对 于产成品以不含税销 中水致远资产评估有限公司 ∵ 15ˉ 中广核达胜加速器技术有限公司拟 收购常州金沃电子科技有限公司股杈所涉及的常州金沃 电子科技有限公司股 东全部权益项 目 资产评估报告 售价格减去销售费用 、全部税金和一定的产品销售利润后确定评估值。 评估价值=实 际数量 ×不含税销售单价 × (1-销 售费用率 -营 业税 金及附加率 -所 得税费用率 -净 利润率 ×r) 其中:营 业税金及附加率〓营业税金及附加/营 业收入 销售费用 =销 售费用/营 业收入 所得税费用率=所 得税/营 业收入 净利润率〓净利润/营 业收入 3)在 产品 评估人员对在产品的成本核算和归集进行 了核实,对 在产品的成本 资料做分析 ,该 企业成本分摊 、归集基本正确 ,在 产 品以其账面价值 确认评估价值 。 (二 )关 于非流动资产评估 1、 设各类固定资产 根据本次评估 目的,按 照持续使用原则 ,以 市场价格为依据 ,结 合 委估设各的特点和收集资料情况,主 要采用重置成本法进行评估。 评估值=重 置全价 ×成新率 1)重 置全价的确定 (1)机 器设各的重置全价 机器设各的重置全价 由设各购置价 (不 含税 )、 运杂费、安装调试 费、设各基础 费、工程建设其他 费用及资金成本等部分构成。 ① 各购置价 主要通过向生产厂家询价 、或参照 《⒛16年 机 电产 品报价 目录》、 查询企业近期购置设各的合 同和发票、查阅同类设各近期报价资料。 本次评估设各重置全价均为不含税重置全价。 由于企业的生产车间为定制式租赁 ,实 际设各安装过程 中并未对生 中水致远资产评估有限公司 -16- C丿 中广核达胜加速器技术有限公司拟收购常州金沃电子科技有限公司股权所涉及的常州金沃电子科技有限公司股 东全部杈 益项 目 资产评估报 告 产车间进行基础设施建设 ,故 本次评估不考虑基础费。 设各购置价格中包括运费及安装调试费,故 不再考虑上述两项费用。 ⑵ 车辆重置全价 根据当地车辆市场信息及 《网上车市》、 《汽车之家》、 《太平洋 汽车网》等迓期车辆市场价格资料 ,确 定本评估基准 日的运输车辆价格 , 在此基础上根据 《财政部 国家税务总局关于将铁路运输和邮政业纳入营 业税改征增值税试点的通知》财税 [2013137号 、 《中华人 民共和国车辆 购置税暂行条例 》及相关文件计入车辆购置税 、新车上户牌照手续费等 , 确定其重置全价 : 重置全价=现 行不含税购置价+车 辆购置税+新 车上户牌照手续费等 (ω 电子设各重置全价 根据当地 市场信息及 《电子产品价格商情》等近期市场价格资料 , 确定评估基准 日的电子设各重置全价 ,一 般生产厂家提供免费运输及安 装 : 重置全价=不 含税购置价 2)成 新率的确定 (1)机 器设各的成新率 价值量较大设备的成新率 ,采 用年限法与现场勘察法,分 别测算理 论成新率和勘察成新率 ,并 按 40%,60%比 例加权求和确定其成新率,即 : 成新率〓理论成新率 ×400/0+现 场勘察成新率 ×60% ①理论成新率的确定 根据设各的原始制造质量 、 已使用年限、使用频率和强度 、日常维 护保养等情况 ,参 照同类设各的经济使用年限,依 据现场勘察设各的实 际技术状况 ,判 断其尚可使用年限,并 进而确定其成新率。计算公 式如 下: 中水致远资产评估有限公司 -17- 中广核达胜加速器技术有限公司拟收购常州金沃电子科技有限公司股权所涉及的常州金沃电子科技有限公司股 东全部权益项 目 资产评估报告 成新率〓(1-已 使用年限/经 济使用年限 )× 100% 或 成新率〓尚可使用年限 /(实 际已使用年限+尚 可使用年限 )× 100% ②现场勘察成新率 勘察成新率是将设各按功 能 (或 价值 )分 成若干部分 ,分 别进行勘 察鉴定 ,再 将设各各部分的现场勘查成新率与其按功能 (或 价值 )所 占 整台设各的权重,加 权求和 ,确 定整台设各的勘察成新率。 ③综合成新率 将理论成新率和现场勘察成新率按 40%,60%比 例加权求和确定委估 设各的成新率 ,即 成新率〓理论成新率 ×400/0+现 场勘察成新率 ×60% (9,运 输车辆成新率的确定 运输车辆 ,按 商务部 、发改委、公安部 、环境保护部令 2012年 第 12号 《机动车强制报废标准规定》的有关规定 ,按 以下方法确定成新率 , 即: 使用年限成新率 〓 (卜 2/经 济使用年限 )已 使用年限×10O0/o 行驶里程成新率 〓(规 定行驶里程 -已 行驶 里程 /规 定行驶里程) 米100% 理论成新率 〓Min(使 用年限成新率,行 驶里程成新率) 同时对待估车辆各组成部分进行必要的勘察鉴定 ,若 勘察鉴定结果 与按 L述 方法确定的成新率相 差较大,则 谜行适当的调整 ,确 定最终成 新率。若两者结果相 当,则 不再进行调整。 (ω 电子设各和一般设各的成新率 采用年限法确定 电子设各和一般设各的成新率。 成新率〓(1-已 使用年限/经 济使用年限)咔 10O0/o 中水致远 资产评估有 限公司 -18- 中广核达胜加速器技术有限公司拟收购常州金沃电子科技有限公司股杈所涉及的常州金沃电子科技有限公司股 东全部权 益项 目 资产评估报告 或成新率=尚 可使用年限/(已 使用年限+尚 可使用年限)咔 10O0/o 3)评 估值的确定 评估值=重 置全价 ×综合成新率 2、 无形资产-其 他无形资产 经市场调查 ,软 件评估基准 日市场上有销售 ,按 照同类软件评估基 准 日市场价格确定评估值 。 (三 )关 于流动负债和非流动负债的评估方法 流动负债包括应付账款 、预收账款 、应付职工薪酬、应交税费、其 他应付款。根据企业提供的各项 目明细表 ,对 各项负债进行核实后 ,确 定各笔债务是否是公 司基准 日实际承担的,债 权人是否存在来确定评估 值。 九 、收益法的具体评估方法应用 企业价值评估 中的收益法,是 指将预期收益资本化或者折现,确 定 评估对象价值的评估方法。现将本次评估采用收益法的具体基本技术思 路说明如下。 采用收益法 ,要 求评估的企业价值内涵与应用的收益类型 以及折现 率的 口径一致。 根据企业的资产负债结构和经营情况,本 报告在收益法具体应用 中 , 采用的收益 口径为企业 自由现金流 口径 ,具 体评估方法分别介绍如下 : (一 )关 于收益 口径——企业 自由现金流量 本次采用的收益类型为企业 自由现金流量。企业 自由现金流量指的 是归属于包括股东和付息债权人在 内的所有投资者的现金流量,其 计算 公 式为 : 企业 自由现金流量 =税 后净利润 +折 旧与摊销 +利 息费用(扣 除税 中水致远资产评估有限公司 -19- 中广核达胜加速器技术有限公司拟收购 常州金沃电子科技有限公司股权所涉及的常州金沃电子科技有限公司股 东全部权益项 目 资产评估报告 务影响后)-资 本性支出 -净 营运资金变动 关于折现率 本次采用企业 的加权平均资本成本CWACC,作 为企业 自由现金流量 的折现率。企业的资金来源有若干种 ,如 股东投资、债券 、银行贷款 、 融资租赁和留存收益等。债权人和股东将资金投入某一特定企业,都 期 望其投资的机会成本得到补偿 。加权平均资本成本是指以某种筹资方式 所筹措的资本 占资本总额 的 比重为权重,对 各种筹资方式获得的个别资 本成本进行加权平均所得到的资本成本。WACC的 计算公 式为 : ″γ cc =〔 Re+(了 丁T讠;丌歹 )× ll-r)× R歹 T亻打丐歹)× 其中: E:为 评估对象目标股本权益价值 ; D:为 评估对象目标债务资本价值 ; Re:为 股东权益资本成本 ; Rd:为 借入资本成本 ; T∶ 为公 司适用的企业所得税税率。 其中股东权益资本成本采用资本资产定价模型fCAm⒆ 计算确定 : R召 =Rr十 (R淝 一 R/)+α 其中:R~无 纟 风 险报酬率 ; βe——企业的风 险系数 ; 嘛 —— 市场期望收益率 ; α——企业特定风险调整系数。 (二 )关 于收益期 本次评估采用永续年期作为收益期。其中,第 一阶段为 2016年 4月 1日 至 ⒛21年 12月 31日 ,共 计 5年 1期 ,在 此阶段根据常州金沃的经 中水致远资产评估有限公司 -20 - 中广核达胜加速器技术有限公司拟收购常州金沃电子科技有限公司股权所涉及的常州金沃电子科技有限公司股 东全部权 益项 目 资产评估报 告 营情况,收 益状况处于变化中;第 二阶段为 2陇 2年 1月 1日 至永续经营 , 在此阶段企业均按保持 ⒛21年 预测的稳定收益水平考虑。 (三 )收 益法的评估计算公 式 本次采用的收益法的计算公式为 : 乌 / _B+oE P=?」 ∑1南 +R(1+R)刀 式中:P— —为企业股东全部权益 川——企业近期处于收益变动期的第 i年 的企业 自由现金流量 ; A——企业收益稳定期的持续而稳定的年企业 自由现金流量 ; R-折 现率 ; n——企业收益变动期预测年限 ; B——企业评估基准 日付息债务和股东负债的现值 ; OE——企业评估基准 日非经营性、溢余资产与负债总和的现值。 十、评估程序实施过程和情况 本次评估程序实施过程介绍如下 : (一 )明 确评估业务基本事项 由我公 司业务负责人与委托方代表商谈明确委托方 、被评估单位和 委托方 以外的其他评估报告使用者;评 估 目的;评 估对象和评估范围 ; 价值类型;评 估基准 日;评 估报告使用限制;评 估报告提交时间及方式 ; 评估服务费总额 、支付时间和方式;委 托方与注册资产评估师工作配合 和协助等其他需要明确的重要事项。 (二 )签 订业务约定书 根据评估业务具体情况,我 公 司对 自身专业胜任能力 、独立性和业 务风 险进行综合分析和评价 ,并 由评估机构决定承接该评估业务。 巾H吒 Tlf湎 邢产邛 llD曲 司 ⒒ 1 π 中广核达胜加速器 技术有 限公司拟收购 常州金沃 电子 科技有 限公司股杈所涉及 的常州金 沃 电子科技有 限公司股 东全 部权益项 目 资产评估报 告 (三 )编 制评估计划 我公 司承接该评估业务后 ,立 即组织注册资产评估 师编制 了评估计 划。评估计划包括评估的具体步骤、时间进度 、人 员安排和技术方案等 内容。 (四 )现 场调查 根据评估业务具体情况,我 们对评估对象进行 了适 当的现场调查。 包括 : 1、 要求委托方和被评估单位提供涉及评估对象和评估范围的详细资 料 ; 2、 要求委托方或者被评估单位对其提供的评估明细表及相关证明材 料 以签字、盖章或者其他方式进行确认 ; 3、 注册资产评估师通过询 问、函证、核对、监盘、勘查 、检查等方 式进行调查 ,获 取评估业务需要的基础资料 ,了 解评估对象现状,关 注 评估对象法律权属 ; 4、 对无法或者不宜对评估范围内所有资产 、负债等有关 内容进行逐 项调查的,根 据重要程度采用抽查等方式进行调查 。 (五 )收 集评估资料 我们根据评估业务具体情况收集评估资料 ,并 根据评估业务需要和 评估业务实施过程中的情况变化及时补充收集评估资料。这些资料包括 : 1、 直接从市场等渠道独立获取的资料,从 委托方 、被评估单位等相 关 当事方获取的资料 ,以 及从政府部门、各类专业机构和其他相关部门 获取的资料 ; 2、 查询记录、询价结果 、检查记录、行业资讯 、分析资料、鉴定报 告、专业报告及等形式 ; 3、 注册资产评估师根据评估业务具体情况对收集的评估资料进行必 中水致远资产评估有限公司 -22 - 中广核达胜加速器 技术有 限公 司拟收购 常州金沃 电子科技有 限公司股杈所 涉及 的常州金沃 电子科技有限公 司股 东全部杈益项 目 资产评估报 告 要分析、归纳和整理 ,形 成的资料。 (六 )与 审计机构核对数据 审计机构与我公司同时进入企业作业现场 ,在 各 自工作基础上,与 审计机构进行数据核对工作。 (L)评 定估算 1、 资产基础法评估的主要工作:按 资产类别进行价格查询和市场询 价的基础上,选 择合适的测算方法,估 算各类资产及负债的评估值 ,并 进行汇`总 分析 ,初 步确定资产基础法的评估结果 。 2、 收益法评估的主要工作:对 同类行业及上市公 司的相关数据进行 收集 、筛选、分析、测算,并 与被评估企业的相 关数据进行对 比、分析 , 在深入研究企业生产经营的各个方面的基础上 ,建 立计算模型,进 行评 估测算,并 反复进行修正 ,初 步确定收益法的评估结果 。 3、 对资产基础法和收益法的初步评估结果进行 比较 、分析、补充、 修 改、完善,在 综合分析价值影响因素的基础上 ,合 理选用合理的评估 结果确定本次资产评估工作的最终评估结论。 (八 )编 制和提交评估报告 在上述工作的基础上 ,起 草资产评估报告书初稿 。我公 司内部对评 估报告初稿和工作底稿进行初 审后 ,与 委托方就评估报告有关 内容进行 了必要沟通。在全面考虑有关意见后 ,对 评估结论进行必要的调整 、修 改和完善,然 后重新按我公 司内部资产评估报告审核制度和程序对报告 进行 了认真审核后 ,由 中水致远资产评估有限公 司出具正式评估报告向 委托方提交。 十一、评估假设 (一 )一 般假设 中水致远资产评估有限公司 - 23 - 中广核达胜加速器 技术有 限公司拟收购常州金沃 电子科技有 限公 司股杈所涉及 的常州金沃 电子科技有 限公司股 东全部杈益项 目 资产评估报告 1、 交易假设:假 定所有待评估资产 已经处在交易过程 中,评 估师根 据待评估资产的交易条件等模拟市场进行估价。 2、 公开市场假设:公 开市场假设是对资产拟进入的市场的条件以及 资产在这样的市场条件下接受何种影响的一种假定。公开市场是指充分 发达与完 善的市场糸什 ,是 指 ˉ个有 自愿 的买方和卖方的竞争性市场 , 在这个市场上 ,买 方和卖方的地位平等,都 有获取足够市场信息的机会 和时间,买 卖双方的交易都是在 自愿的、理智的、非强制性或不受限制 的条件下进行 。 3、 资产持续使用假设:持 续使用假设是对资产拟进入市场的条件以 及资产在这样的市场条件下的资产状态的一种假定。首先被评估资产正 处于使用状态 ,其 次假定处于使用状态的资产还将继续使用下去。在持 续使用假设条件下,没 有考虑资产用途转换或者最佳利用条件 ,其 评估 结果的使用范围受到限制。 4、 企业持续经营假设:假 设被评估单位未来收益期经营业务范围不 发生重大变动,以 评估基准 日存在的状态持续经营。 (二 )特 殊假 没 1、 本次评估假设评估基准 日外部经济环境不变,国 家现行的宏观经 济不发生重大变化 ; 2、 企业所处的社会经济环境 以及所执行的税赋 、税率等政策无重大 变化 ; 3、 企业未来的经营管理班子尽职,并 继续保持现有的经营管理模式 ; 4、 本次评估的各项资产均 以评估基准 日的实际存量为前提 ,有 关资 产的现行市价 以评估基准 日的国内有效价格为依据 ; 5、 假设评估基准 日后被评估单位采用的会计政策和编写本评估报告 时所采用的会计政策在重要方面保持一致 ; 中水致远资产评估有限公司 - 24 - 中广核达胜加速器技术有限公司拟收购 常州金沃电子科技有限公司股杈所涉及的常 州金沃 电子科技有限公司股 东全 部权 益项 目 资产评估报 告 6、 假设评估基准 日后被评估单位在现有管理方式和管理水平的基础 上 ,经 营范围、方式与目前保持一致 ; 7、 假设委托方及被评估单位提供的基础资料和财务资料真实、准确、 完整 ; (二 )评 估限制条件 1、 本评估结果是依据本次评估 目的、以持续经营和公开市场为假设 前提而估算的股东全部权益的市场价值 ,没 有考虑特殊的交易方式可能 追加或减少付出的价格 等对其评估价值的影响,也 未考虑宏观经济环境 发 生变化以及遇有 自然力和其它不可抗力对资产价格的影响。 2、 评估报告中所采用 的评估基准 日已在报告前文明确 ,我 们对价值 的估算是根据评估基准 日企业所在地货 币购买力做出的。 3、 评估报告在报告前文明确的评估 目的下,仅 供委托方和报告所明 确的其他使用者使用 ,评 估报告的所有权归委托方所有。但按法律和法 规规定提供评估管理机构或有关主管部门的除外。 本报告评估结果在 以上假设和限制条件下得出,当 上述评估假设和 限制条件发生较大变化时,评 估结果无效。 十二、评估结论 根据国家相关资产评定估计的规定 ,本 着独立、公正 、科学和客观 的原 则及必要的评估程序 ,对 常州金沃的股东全部权益进行 了评估。根据以 上评估工作 ,得 出如下评估结论 : (一 )资 产基础法评估结果 经 资 产 基 础 法 评 估 ,常 州 金 沃 电 子 科 技 有 限 公 司 总 面 资 产 账 价 值 为 7,691。 ⒄ ,评 7,2。 ,增 万 元 估 值 为 仡 万 元 值 额 为 91.38万 元 ,增 值 率 为 1.19%;总 1,186.91万 负 债 账 面 价 值 为 元 ,评 估 值 为 1,186.91万 元 ;净 资 中水致远 资产评估有 限公司 -25 - 中广核达胜加速器技术有限公 司拟收购 常州金沃电子科技有限公司股杈所 涉及的常州金 沃电子科技有限公司股 东全部权益项 目 资产评估报 告 产账面价值为 6,5o4.13万 元 ,净 资产评估值为 6,” 5.51万 元 ,增 值额为 91.38万 元 ,增 值率为 1.41%。 具体见评估结果汇总表 : 资产评估结果汇总表 评 估 基 准 日 :⒛ 16年 3月 31日 单位 :人 民币万元 账面价值 评估价值 增减值 增减率 % 项 目 A B C=Bˉ A D=C/A× I00% 流动 资产合计 4,04979 4,I58,10 l 108.31 非流动资产 合计 2 3,641,25 3,624.33 ˉ16.92 ˉ0,46 其中 :长 期股权 投资 投资性房地产 4 固定资产 3,637,61 3,620.68 ˉ1694 ˉ0.47 在建工程 无形资产 7 3.64 3.65 01 o。 o,32 其中:无 形资产ˉ土地使 8 用杈 其他非流 动 资产 9 资产总计 7,691。 04 7,782.42 91.38 1.19 流动负债 1,186.91 1,186.91 非流动 负债 12 负债总计 I,186.91 1,186.91 净 资 产 6,504.13 6,595.51 91.38 1.41 (二 )收 益现值法评估结果 经评估,于 评估基准 日2016年 3月 31日 ,常 州金沃企业股东全部 衩益价值为 18,577.57万 元人 民币,金 额大写:人 民币壹亿捌仟伍佰柒拾 柒万伍仟柒佰元整。 (三 )两 种方法评估结果分析 从以上结果可以看出,收 益法和资产基础法评估结果相对账面净资 屮水致远资产评估有限公司 -26 工 中广核达胜加速器技术有限公司拟收购常州金沃电子科技有限公司股权所涉及的常州金沃电子科技 有限公司股 东全部杈益项 目 资产评估报告 产都存在不同程度的增值 ,其 中收益法的评估结果 比资产基础法的评估 结果高。分析两种评估方法的基础与价值组成 ,可 知 : 资产基础法为从资产重置的角度 间接地评价资产的公平市场价值 , 强调 的是评估基准 日各部分资产的重置价值 ,资 产基础法运用在整体资 产评估 时不能合理体现各项资产综合的获利能力高低 ,以 及企业的产品 竞争程度 、产 品未来盈利状况、销售状况、业务资源、人力资源技术更 新等其他能力 。 收益法则是从决定资产现行公平市场价值的基本依据一资产的预期 获利能力的角度评价资产 ,符 合市场经济条件下的价值观念,能 综合性 地反应企业的整体价值 。采用收益法评估 ,与 企业收入相关的业务资源、 人力资源等无形资产价值 ,能 够合理地体现在评估值 内。故从理论上讲 , 收益法的评估结果能吏好体现企业股东全部权益价值 。 综上所述 ,我 们认为收益法的评估结果更为合理 ,更 能客观反映常 州金沃的市场价值 ,因 此本报告采用收益法 的评估结果作为最终评估结 果。 (四 )评 估结论 经评估 ,于 评估基准 日⒛ 16年 3月 31日 ,常 州金沃企业股东全部 权益价值为 18,577.57万 元人 民币,金 额大写:人 民币壹亿捌仟伍佰柒 拾柒万伍仟柒佰元整 。 十三、特别事项说明 报告使用者在使用本评估报告时,应 关注以下特别事项对评估结论 可能产生的影响 ,在 依据本报告自行决策时给予最大限度地考虑 。 (一 )本 评估结论是反映评估对象在本次评估 目的和评估假设前提 下,根 据公开市场原则确定的市场价值 ,没 有考虑特殊交易、国家宏观 巾水致远资产 评估有限公司 -⒓ 7 - 中广核达胜加速器技术有限公司拟收购 常州金沃电子科技有限公司股杈 所涉及的常州金沃电子科技有限公司股 东全部权益 项 目 资产评定估计报 告 经济政策发生不可预见的重大变化以及遇有 自然力和其他不可抗力 对评 估结论 的影响。 (二 )对 企业存在的可能影响资产评定估计值的瑕疵事项 ,在 企业委托 时未作特殊说明而评估人员已履行评估程序 ,仍 元法获知的情况下,评 估机构及评估人 员不承担相关责任。 (三 )由 企业提供 的与评估相关的行为文件 、营业执照、产权证明 文件 、财务报表 、会计凭证等评估所需资料 ,是 编制本报告的基础。委 托方和相关当事人应当对所提供资料的真 性、合法性和完整性承担责 任。 (四 )评 估人员对委估范围内的资产产权进行 了必要的核实工作 , 对所发现的资产产权存在 的问题给予尽可能的充分披露,本 次评估未发 现存在产权争议事项 ,但 评估报告是对评估对象发表专业估值意见,不 具有产权证 明的法律属性,因 此,本 报告不能作为产权证明文件。 (五 )常 州金沃成立于 ⒛ 15年 11月 ,⒛ 15年 12月 25日 ,企 业与 其关联企业金坛市金鹿电缆材料有限公 司签订 了 《业务转让协议》,常 州金沃收购金坛市金鹿 电缆材料有限公 司的辐照业务及对应的资产。其 中业务包括客户资源及雇员,资 产包括应收账款及固定资产。 具体 资产 明细表为 : 单位 :元 金鹿 4,144,689,32 10,249,625.51 14,394,314,83 (六 )常 州金沃于 ⒛15年 12月 25日 与其关联企业金坛沃德丰电 子科技有限公 司签订了 《业务转让协议》,常 州金沃收购金坛沃德丰电 子科技有限公 司的辐照、电缆、云母 业务及对应的资产。其中业务包 括客户资源及雇员,资 产包括存货、应收账款及固定资产。 中水致远 资产评定估计 有 限公 司 -28 - 中广核达胜加 速器 技术有限公司拟收购 常州金沃 电子科技有 限公司股权 所 涉及 的常州金 沃 电子 科技有 限公司股 东全部权 益项 目 资产 评估报 告 具体资产 细表为 : 单位 :元 沃德丰 6,541,379.25 12,981,057.81 26,395,831,82 45,918,268,88 相应的业务及资产转入 常州金沃后 ,金 坛市金鹿电缆材料有限公 司、 金坛沃德丰电子科技有限公 司不再经营相关业务。 (七 )本 次委估车辆共 4辆 ,其 中有 2辆 车行驶证上所有权人为金 坛市金鹿 电缆材料有限公 司、2辆 车行驶证上所有权人为金坛沃德丰电 子科技有限公 司,车 辆过户手续尚在办理中,金 坛市金鹿 电缆材料有限 公 司及金坛沃德丰电子科技 公 司共同出具证明文件 ,证 明上述车辆 实际权属为常州金沃所有。 (八 )本 次 申报的设各类资产账面 原值 ,购 置 时间在 2015年 8月 31日 以前的设各类资产 ,按 常州金沃与金坛沃德丰电子科技有限公 司及 金坛市金鹿 电缆材料有限公 司所签订的 《业务转让协议》 中所列的资产 转让原值确定账面原值 ,转 让原值经常州嘉恒资产评定估计有限公 司评估 , 并出具 了评估报告 (常 嘉恒评报字 (2015)第 Os6号 )。 (九 )评 估基准 日后 ,若 资产数量及作价 标准发生变化,对 评估结 论造成影响时,不 能直接使用本评估结论 ,须 对评估结论进行调整或重 新评估。评估机构对评估基准 日后的资产 、负债 以及市场情况 的变化不 承担任何 责任 ,亦 没有义务就评估基准 日后发生的事项或情况修正评估 报告。 (九 )评 估结论是 中水致远资产评定估计有限公 司出具 的,受 本机构评 估人员的执业水平和能力的影响。 评估报告使用者应注意以上 的特别事项对评估结论所产生的影响。 中水致远资产评定估计有限公司 -29 亠 C` 中广核达胜加速器技术有限公司拟收购常州金沃电子科技有限公司股 A曲 r,义 i=口 杈所涉及的常州金沃电子科技有限公司股 东全部杈 益项 目 左 资产评估报 告 十四、评估报告使用限制 (亠 )本 评估报告只能用于评 估报告载明的评估 目的和用途 ,不 得 用于本评估 目的之外的其他经济行为。 (二 )本 报告需经本评估 机构及两名注册资产评估 师签字、盖 章 , 并依据国有资产资产管理的有关法律法规 ,在 有权核准或各案管理单位完成 资产评定估计报告核准或各案后 ,方 可产生法律规定的效力 、正式使用;评 估报告的全部或者部分 内容被摘抄、引用或者披露于公开媒体 ,需 评估 机构审阅相关 内容 ,法 律 、法规规定以及相关当事方另有约定的除外。 (三 )本 报告书评估结果 评估基准 日起算有效使用期限为一年 , 即自⒛16年 3月 31日 至 2017年 3月 30日 期间使用有效。当评估 目的 在评估基准 日后 的一年内实现时,评 估结果可以作为本评估 目的的参考 依据 ,超 过一年 ,需 重新进行资产评定估计。 (四 )本 报告的使用权归委托方和本报告明确的其他报告人 ,未 经 委托方许可,我 公 司不得随意向他人公开。 (五 )除 国家与相关经济行为有关的法律 、法规规定以及相关当事 方另有约定的外,本 评估报告的全部或者部分内容被摘抄 、引用或者披 露于公开媒体 ,需 经得本评估机构和签字评估师的书面同意。 十五、评估报告 日 本报告书形成 时间为:2016年 5月 27日 。 中水致远 资产评定估计有限公司 -30 - 中广核达胜加速器技术有限公司拟收购常州金沃电子 科技有限公司股权所涉及的常州金沃电子科技有限公司股 东全部杈益项 目 资产评定估计报 告 (本 页 不正文,为 签字盖章页) 、 丿、 评估机构法定代表人 风 卢 : 中水致远 二 0一 六 中水致远资产评定估计有限公司 -31-返回搜狐，查看更多