超导技能取得革新性打破 9股迎翻倍生长空间

  研究机构：招商证券 分析师：王建伟,武天祥,张良勇 编撰日期：2014-03-20

  近期咱们对沃尔核材进行了初次访问,公司从事高分子辐射改性新资料的研制与产品营销售卖,产品首要散布在电子、电力以及线 年收买的乐庭电线已扭亏为盈,完结净利润1042 万元,而本年公司的陶瓷化硅橡胶,富社电线G 基站建造顶峰带来冷缩管急单。本年公司为达到股权鼓励第四期解锁条件将有足够动力,咱们估计14、15 年EPS 为0.24、0.33 元,初次给予“强烈推荐-A”的出资评级。

  定位为高分子改性新资料,具有继续研制实力。沃尔核材经过辐照技能改动分子互联结构,新资料具有耐高温,耐老化,绝缘等特别物理性能。公司根本的产品为热缩管,用作线束与端子接头处的绝缘维护。跟着职业技能继续不断的开展,从需求阻燃到环保阻燃再到苹果三星要求的无卤无红磷的环保阻燃。沃尔核材一向走在技能的前沿,研制继续立异是公司长时间开展的坚实基础。

  现有事务坚持稳定增长,并向特种电缆方向拓宽。沃尔核材主打产品热缩管的国内商场约20 亿,难以满意公司久远开展。电缆全国商场上万亿,防火、耐高压的特种线缆也有千亿规划的商场。沃尔上一年主推的陶瓷化硅橡胶产品,能做到850 度高温的耐火绝缘,是云母带的代替资料,而价格与原有资料相差无几,商场潜在空间很高。咱们咱们都以为公司在上游资料具有优势,在无卤,阻燃、环保的开展的新趋势下将完结快速开展。

  乐庭电线的整合效应闪现,本年整合费用削减。沃尔经过乐庭进入消费电子范畴,下流具有华为、中兴、格力等优质客户。资源整合后,沃尔为乐庭供给低成本的辐照事务以及一致收购途径,事务上两家原有途径也能够同享。

  11 年乐庭电线 年乐庭在完结大连、重庆厂区搬家,职工安顿以及金坛新厂区投产等整合作业后,完结盈余1041 万。咱们咱们都以为本年乐庭整合费用将大幅度下降,盈余奉献将愈加可观。

  初次给予“强烈推荐-A”的出资评级。咱们咱们都以为环保、无卤、高温阻燃是职业开展的新趋势,一旦国家强制规范出台公司将获益明显。陶瓷化硅橡胶产品大力推广,冷缩管获益于4G 基站建造从13Q4 开端放量,乐庭电线的整合效应逐渐闪现,加上公司自身的片面动力,本年成绩将非常达观。

  好消息！还在为挑选留学院校而苦恼吗？还在为杂乱的移民请求流程而心烦吗？818出国网微信号会聚最新的出国资讯，供给快捷的移民留学项目查询和免费威望的专家评价，为你的出国之路添能加油！