央行：引导预期保汇率稳定货币政策暂时平稳

  1月7日，创业板继续高歌猛进，很多个股则继续稀里哗啦，也许这就是未来的一种新常态。目前市场最大的流动性主要来源于机构，符合机构抱团和配置需求的品种就会强者恒强，不符合机构审美眼光的品种则只能不断寻底。过去那种小而美的投资方法正在被不断进化，大而强的品种可以不断享受流动性溢价。

  盘面上看，三大指数低开后持续震荡，黄白线大幅背离，个股跌多涨少，赚钱效应较差，有色钴板块全线拉升，水产养殖较为活跃，白酒、农业种植震荡回落，此后指数震荡走高，黄白线依旧大幅背离，个股跌多涨少，赚钱效应有所好转，光伏、煤炭走高，有色钴板块强势领涨，三大指数午后震荡下行，指数全线翻绿，黄白线分化巨大，个股普跌，小市值个股流动性较差，不少个股开始闪崩，临近尾盘，指数再度回暖。

  元旦假期以来指数快速连续上涨，短期内有小幅调整的可能。中期来看，我们判断指数将继续整体呈我们先前判断的震荡向上的走势。另外，国常会印花税优惠政策未来将持续推行，财政政策利好信号明确，短期将利好A股市场情绪，市场有望继续上涨。

  策略上，关注半导体，新能源，军工上游材料及医疗等板块。考虑到今年还处于经济复苏周期，顺周期板块包括材料，工业，能源及公用事业等领域或存在上涨机会。另外，全球疫苗进入发展成熟期，国内疫苗也将会进入行业黄金期，继续看好疫苗行业前景。

  中国央行公开市场净回笼1100亿元，隔夜shibor利率上行（利空大盘）

  据财联社，由于市场需求强劲，苹果已经向供应商下达了今年上半年的iPhone生产订单，要求生产9500万到9600万部，主要是iPhone 12，同比提升30%。截至去年12月底，iPhone的生产量为9000万至9500万部，远超12月中旬预期的8000万至8500万部以及10月下旬预期的7500万部，接下来的今年第一季度和第二季度产销量仍有可能继续向上修正。微观层面来看，苹果手机的热销对产业链相关公司的业绩提振作用较为明显。（相关上市公司：立讯精密（002475）、鹏鼎控股（002938））

  据煤炭资源网消息，最新数据显示，1月4日全国及国网统调供、耗煤双创历史新高。全国统调供煤769.7万吨，耗煤807.8万吨，库存12739.2万吨，可用17天。而全国重点电厂存煤截止目前已降至8000万吨以下，沿海六大电厂存煤跌至1400万吨以下。

  近期国内煤价维持稳中偏强态势。供给端，受产地煤管票限产、元旦部分煤矿停产以及进口煤限制影响，短期供给依旧不足。需求端，极寒天气导致居民取暖需求激增，短期行业依旧供不应求。

  落脚到A股市场，目前港口煤价高于去年同期，而板块估值却处于历史底部，随着盈利能力的修复，估值修复空间可期。且当前煤炭板块属于公募基金明显低配的品种，未来具备较大的配置提升空间。

  据中国纤维复材网，日前中国玻璃纤维工业协会发布《玻璃纤维行业“十四五”发展规划 （征求意见稿）》提出，扩大玻纤应用市场规模，增加玻纤行业主营业务收入规模。截止到“十四五”末，各类高性能及特种玻璃纤维纱在玻纤纱总产量中的占比要从目前的30%左右提升至50%及以上，行业人均主营业务收入要达到150万元及以上。

  由于玻纤需求与宏观经济紧密相关，典型的顺周期品种，随着疫情影响边际减弱，经济将逐步恢复，下游需求将稳定增长。展望后市，在玻纤供给稳定，需求端持续向好的趋势下，玻纤行业周期性弱化，成长性逐步体现，价格底部确认，行业已处于上行周期，顺周期提价具有持续性，看好未来1-2年行业供需向上。

  具体到A股上，重点关注行业龙头，行业龙头具备规模、渠道及产品结构等优势，反弹力度将大于行业平均。

  据财联社消息，由于市场需求强劲，苹果已经向供应商下达了今年上半年的iPhone生产订单，要求生产9500万到9600万部，主要是iPhone 12，同比提升30%。

  苹果公司向供应商大幅提高其订单量，侧面反映了公司产品需求的旺盛。据亚洲供应链调查显示，截至去年12月底，iPhone的生产量为9000万至9500万部，远超12月中旬预期的8000万至8500万部以及10月下旬预期的7500万部，接下来的今年第一季度和第二季度产销量仍有可能继续向上修正，产业链公司将充分受益于订单的增加。

  具体到A股市场，鹏鼎控股是苹果产业链占比最高的公司之一，其收入中苹果业务占比接近80%，其中iPhone占比过半；立讯精密是苹果产业链的重要公司之一，受益于5G手机换机以及可穿戴设备的增长；歌尔股份是苹果产业链上的声学龙头，是TWS无线蓝牙耳机的重要生产商；信维通信是苹果的重要天线供应商，其wifi天线%。